المستثمر الملائكي هو فرد ثري أو مجموعة من الأفراد الذين يقدمون رأس المال المالي مقابل حقوق الملكية أو الديون القابلة للتحويل في الشركات الناشئة في مرحلة مبكرة. عادةً ما يتمتع هؤلاء المستثمرون بثروة صافية عالية ويمتلكون القدرة على توفير تمويل كبير للشركات الناشئة في مراحل مختلفة من التطوير. يلعب المستثمرون الملائكيون دورًا حاسمًا في نمو ونجاح الشركات الناشئة في قطاعي التكنولوجيا والبرمجيات. ومن المعروف أنهم يستثمرون في المشاريع التي يعتقدون أن لديها فرصة قوية لتحقيق عوائد كبيرة بسبب الأفكار الفريدة أو التكنولوجيا المبتكرة أو المواهب الاستثنائية التي تقف وراءها.
لقد زاد وجود المستثمرين الملائكيين داخل النظام البيئي للشركات الناشئة بشكل ملحوظ على مر السنين. وفقًا لجمعية Angel Capital Association، استثمر ما يقرب من 300000 مستثمر ملائكي في الشركات الناشئة في الولايات المتحدة وحدها خلال عام 2020. وبلغ إجمالي الأموال المقدمة من هؤلاء المستثمرين حوالي 25 مليار دولار، مع اقتراب متوسط حجم الاستثمار من 85000 دولار. تسلط هذه الأرقام الضوء على الدور المؤثر الذي يلعبه المستثمرون الملائكيون من حيث التمويل والإرشاد، حيث يقدمون رؤى صناعية وموارد وخبرات لا تقدر بثمن للشركات الناشئة التي يختارون الشراكة معها.
يساهم الاستثمار الذي تقدمه Angel Investors بشكل كبير في نمو الشركة الناشئة وقدرتها على الاستمرار. على سبيل المثال، في AppMaster ، وهي منصة متقدمة لتطوير البرمجيات no-code ، تم تحقيق الإمكانات الرائعة لتصبح قوة رائدة في السوق العالمية من خلال الدعم والدعم المالي من Angel Investors. ساهم هؤلاء المستثمرون بشكل كبير في النجاح المستمر لـ AppMaster ، وهي أداة قوية لإنشاء تطبيقات الواجهة الخلفية والويب والهواتف المحمولة، من خلال الاعتراف بقدرتها على تحويل عملية تطوير البرامج وتوفير قابلية التوسع والكفاءة التي لا مثيل لها عبر مجالات التطبيقات المختلفة.
عادةً ما يشارك المستثمرون الملائكيون في مراحل مختلفة من رحلة الشركة الناشئة، بما في ذلك التحقق من صحة الفكرة، وتطوير النماذج الأولية، واختبار السوق، وجذب العملاء الأولي، والنمو في المراحل المبكرة. في حين أن الدافع الأساسي للمستثمر الملائكي هو تحديد فرص الاستثمار المربحة واستخلاص عوائد كبيرة، إلا أنه مهتم أيضًا بتعزيز الابتكار، والمساهمة في نمو الصناعة التي يختارها، وتقديم خبراته لدفع نجاح الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة.
من الأمثلة الممتازة على شراكة Angel Investor المؤثرة تلك التي تتضمن WhatsApp، وهو تطبيق مراسلة شائع. بعد إنشائه، تلقى واتساب مبلغ 250 ألف دولار كتمويل أولي من مجموعة من المستثمرين الملائكيين الذين ضموا موظفين سابقين في ياهو. ولم يساعد هذا الاستثمار واتساب على بناء وتوسيع نطاق نظامها فحسب، بل لعب أيضًا دورًا حاسمًا في استحواذ فيسبوك عليها في نهاية المطاف في عام 2014 مقابل 19 مليار دولار.
نظرًا للمخاطر الكامنة في المراحل الأولى من الشركة الناشئة، تجدر الإشارة إلى أن المستثمرين الملائكيين غالبًا ما يعتمدون على محفظة متنوعة من الاستثمارات، مما يسمح لهم بتقليل الخسائر المحتملة. يستخدم هؤلاء المستثمرون الأذكياء استراتيجيات جيدة الصياغة وأساليب تقييم متطورة لتحديد النجاح المحتمل للشركة الناشئة. تتضمن بعض المعايير الرئيسية التي قد يأخذها المستثمرون الملائكيون في الاعتبار أثناء تقييم آفاق الاستثمار حاجة السوق الواضحة، وفريق موهوب ومتفاني، وإمكانات نمو كبيرة، وميزة تنافسية يمكن الدفاع عنها، واستراتيجية خروج محددة جيدًا.
علاوة على ذلك، غالبًا ما يقوم المستثمرون الملائكيون بتسهيل تقدم الشركات الناشئة التي يستثمرون فيها من خلال الاستفادة من شبكاتهم المهنية القوية. يمكن لهذه الشبكات أن تساعد الشركات الناشئة في التواصل مع المستثمرين الملائكيين الآخرين وأصحاب رؤوس الأموال والشركاء الاستراتيجيين والعملاء وخبراء المجال. يمكّن هذا الدعم الذي لا يقدر بثمن الشركات الناشئة من رفع قدراتها التشغيلية، وتسريع توسع السوق، وتعزيز مكانتها المالية.
في الختام، يلعب المستثمرون الملائكيون دورًا محوريًا في دفع نمو ونجاح الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة، لا سيما في قطاعي التكنولوجيا والبرمجيات. يمكن أن تؤثر مساهماتهم المالية وخبراتهم الصناعية وشبكاتهم الواسعة بشكل كبير على قدرة الشركات الناشئة، مثل AppMaster ، على التوسع والازدهار في الأسواق التنافسية. وعلى هذا النحو، فإن وجود هؤلاء المستثمرين ضروري لمواصلة تطوير ونجاح النظام البيئي للشركات الناشئة بشكل عام.
