Een Convertible Note, ook bekend als Convertible Debt, is een vorm van kortetermijnschuld die vaak door startups wordt gebruikt als een eerste fondsenwervingsmechanisme. Het wordt doorgaans uitgegeven door beginnende bedrijven aan investeerders in ruil voor kapitaal. Het belangrijkste kenmerk van een converteerbare obligatie is dat deze in een later stadium kan worden omgezet in eigen vermogen van het bedrijf, meestal na een volgende fondsenwervingsronde, zoals een financieringsevenement met eigen vermogen, of het bereiken van bepaalde mijlpalen door het bedrijf. Deze converteerbare effecten bieden beleggers potentieel voordeel als het bedrijf slaagt, terwijl ze ook neerwaartse bescherming bieden via de schuldcomponent van het bankbiljet.
Converteerbare bankbiljetten zijn populair onder startups en investeerders vanwege hun relatieve eenvoud en flexibiliteit in vergelijking met traditionele aandelenfinanciering. Voor de startups kan het uitgeven van converteerbare obligaties helpen om het proces van het vaststellen van de waardering van het bedrijf uit te stellen, waardoor mogelijke meningsverschillen en complexiteiten in een vroeg stadium worden vermeden. Hierdoor kunnen startups snel kapitaal aantrekken. Voor de beleggers biedt de structuur van een converteerbare obligatie hen bepaalde voordelige kenmerken die doorgaans niet beschikbaar zijn via beleggingen in aandelen, zoals een korting op de prijs per aandeel of een waarderingslimiet bij de conversie in aandelen, evenals rente op het uitgeleende hoofdbedrag. .
Converteerbare bankbiljetten hebben doorgaans een vervaldatum, dat is de datum waarop de leningen moeten worden terugbetaald of omgezet in eigen vermogen van het bedrijf. Over het algemeen ligt de vervaldatum tussen 18 en 36 maanden vanaf de uitgifte van de converteerbare obligatie. De rentetarieven op converteerbare obligaties zijn doorgaans lager dan die van traditionele leningen, omdat hierbij rekening wordt gehouden met de potentiële conversie van aandelen. De op de converteerbare obligaties opgebouwde rente wordt doorgaans opgeteld bij de hoofdsom en kan op het moment van conversie ook worden omgezet in eigen vermogen.
Een van de belangrijkste voorwaarden van een converteerbare obligatie is het conversiemechanisme in eigen vermogen. Dit kan op twee manieren gebeuren: een automatische conversie en een vrijwillige conversie. Automatische conversie vindt plaats wanneer een vooraf gedefinieerde triggergebeurtenis plaatsvindt, zoals een aandelenfinancieringsronde, en de waarde van de uitgegeven aandelen een bepaalde drempel overschrijdt. Vrijwillige conversie houdt in dat de houder van de converteerbare obligatie ervoor kiest om de obligatie om te zetten in eigen vermogen tegen een vooraf bepaalde waardering. In beide gevallen omvat de conversie doorgaans een kortingsfactor of een waarderingslimiet, waardoor de obligatiehouders een beter tarief krijgen bij de conversie in aandelen vergeleken met nieuwe investeerders in de daaropvolgende financieringsronde.
In de context van het AppMaster platform kan een klant ervoor kiezen om een converteerbare obligatie te gebruiken als een manier om startkapitaal aan te trekken om de ontwikkeling van een uitgebreide, schaalbare softwareoplossing te financieren. Het gebruik van een converteerbare obligatie zou de vroege investeerders de mogelijkheid bieden om aandeelhouders te worden in het bedrijf van de klant naarmate het bedrijf groeit en bepaalde mijlpalen of fondsenwervende evenementen bereikt. Door gebruik te maken van het krachtige no-code platform van AppMaster kon de klant snel backend-applicaties, webapplicaties en mobiele applicaties ontwikkelen, waardoor de basis werd gelegd voor een succesvol bedrijf en een stijging van de waardering van het bedrijf.
Sommige succesvolle startups hebben converteerbare bankbiljetten gebruikt bij hun vroege fondsenwervingsinspanningen. Het bekende bedrijf voor het delen van ritten, Uber, haalde bijvoorbeeld zijn initiële financiering van $ 200.000 op via een converteerbare obligatie uitgegeven aan zijn eerste engelinvesteerder. Veel andere beginnende bedrijven hebben ook geprofiteerd van de voordelen die converteerbare obligaties bieden, waaronder hun potentieel voor hogere waardering door de voortdurende groei van het bedrijf.
Kortom, een converteerbare obligatie is een veelzijdig financieel instrument dat startups een flexibele manier biedt om kapitaal aan te trekken in hun eerste groeifasen. Door het proces van bedrijfswaardering uit te stellen en investeerders de kans te bieden om te participeren in het potentiële voordeel van het bedrijf door middel van conversie in aandelen, bieden converteerbare obligaties een waardevol financieringsalternatief voor beginnende bedrijven. Terwijl klanten met het AppMaster platform werken om hun bedrijf te ontwikkelen en hun oplossingen op te schalen, kunnen converteerbare bankbiljetten dienen als een krachtig hulpmiddel bij het veiligstellen van het noodzakelijke kapitaal om hun ondernemingen naar nog grotere successen te stuwen.
