전환사채(Convertible Debt)라고도 알려진 컨버터블 노트(Convertible Note)는 스타트업이 초기 자금 조달 메커니즘으로 자주 활용하는 단기 부채의 한 형태입니다. 일반적으로 초기 단계의 회사가 자본 대가로 투자자에게 발행합니다. 전환사채의 주요 특징은 일반적으로 주식 금융 행사나 회사의 특정 마일스톤 달성과 같은 후속 자금 조달 라운드 이후에 나중에 회사의 주식으로 전환될 수 있다는 것입니다. 이러한 전환사채는 회사가 성공할 경우 투자자에게 잠재적인 상승 여력을 제공하는 동시에 채권의 부채 구성요소를 통해 하락 보호도 제공합니다.
컨버터블 노트는 전통적인 주식 금융에 비해 상대적으로 단순성과 유연성으로 인해 스타트업과 투자자들 사이에서 인기가 있습니다. 스타트업의 경우 컨버터블 노트를 발행하면 회사의 가치 평가 프로세스를 연기하고 초기 단계에서 잠재적인 불일치와 복잡성을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이를 통해 스타트업은 빠르게 자본을 조달할 수 있습니다. 투자자에게 전환사채의 구조는 일반적으로 지분 투자에서는 얻을 수 없는 몇 가지 유리한 기능을 제공합니다. 예를 들어 주당 가격 할인이나 지분 전환 시 평가 한도, 원금에 대한 이자 등이 있습니다. .
전환사채에는 일반적으로 대출금을 상환하거나 회사의 자본으로 전환해야 하는 날짜인 만기일이 있습니다. 일반적으로 만기일은 전환사채 발행일로부터 18~36개월 사이로 설정됩니다. 전환사채의 이자율은 잠재적인 지분 전환을 고려하기 때문에 일반적으로 기존 대출보다 낮습니다. 전환사채에 발생한 이자는 일반적으로 원금에 추가되며 전환 시점에 자본으로 전환될 수도 있습니다.
전환사채의 주요 용어 중 하나는 자본으로의 전환 메커니즘입니다. 이는 자동 전환과 자발적 전환이라는 두 가지 방법으로 발생할 수 있습니다. 자동 전환은 주식 조달 라운드와 같이 사전 정의된 트리거 이벤트가 발생하고 발행되는 주식의 가치가 특정 임계값을 초과할 때 발생합니다. 자발적 전환은 전환사채 보유자가 사전에 결정된 가치에 따라 해당 채권을 자본으로 전환하기로 결정하는 것을 의미합니다. 두 경우 모두 전환에는 일반적으로 할인 요소 또는 평가 한도가 포함되어 채권 보유자에게 후속 자금 조달 라운드에서 신규 투자자에 비해 주식으로 전환할 때 더 나은 이율을 제공합니다.
AppMaster 플랫폼의 맥락에서 고객은 포괄적이고 확장 가능한 소프트웨어 솔루션 개발 자금을 조달하기 위해 초기 자본을 조달하는 방법으로 전환사채를 활용하도록 선택할 수 있습니다. 전환사채를 사용하면 사업이 성장하고 특정 이정표나 자금 조달 이벤트에 도달함에 따라 초기 투자자에게 고객 회사의 지분 보유자가 될 수 있는 기회가 제공됩니다. AppMaster 의 강력한 no-code 플랫폼을 활용하여 고객은 백엔드 애플리케이션, 웹 애플리케이션, 모바일 애플리케이션을 신속하게 개발할 수 있어 성공적인 비즈니스의 기반을 제공하고 회사 가치를 높일 수 있습니다.
일부 성공적인 스타트업은 초기 자금 조달 노력에 전환사채를 활용했습니다. 예를 들어, 잘 알려진 차량 공유 회사인 Uber는 첫 번째 엔젤 투자자에게 발행된 전환사채를 통해 초기 자금 조달 $200,000를 조달했습니다. 다른 많은 초기 단계 회사들도 회사의 지속적인 성장을 통한 가치 상승 가능성을 포함하여 컨버터블 노트가 제공하는 이점을 활용했습니다.
결론적으로 전환사채는 스타트업이 초기 성장 단계에서 자본을 조달할 수 있는 유연한 수단을 제공하는 다용도 금융 상품입니다. 전환사채는 회사 가치 평가 과정을 연기하고 투자자에게 자본 전환을 통해 회사의 잠재적인 상승에 참여할 수 있는 기회를 제공함으로써 초기 단계의 회사에 귀중한 자금 조달 대안을 제공합니다. 고객이 AppMaster 플랫폼을 사용하여 비즈니스를 개발하고 솔루션을 확장할 때 전환사채는 벤처 기업을 더욱 높은 수준의 성공으로 추진하는 데 필요한 자본을 확보하는 강력한 도구 역할을 할 수 있습니다.
