Convertible Note atau disebut juga Convertible Debt merupakan salah satu bentuk utang jangka pendek yang sering dimanfaatkan oleh para startup sebagai mekanisme penggalangan dana awal. Biasanya diterbitkan oleh perusahaan tahap awal kepada investor dengan imbalan modal. Fitur utama dari surat utang konversi adalah dapat dikonversi menjadi ekuitas di perusahaan pada tahap selanjutnya, biasanya setelah putaran penggalangan dana berikutnya, seperti peristiwa pembiayaan ekuitas, atau pencapaian pencapaian tertentu oleh perusahaan. Sekuritas yang dapat dikonversi ini memberi investor potensi keuntungan jika perusahaan berhasil, sekaligus menawarkan perlindungan kerugian melalui komponen utang surat utang tersebut.
Surat utang konversi sangat populer di kalangan startup dan investor karena kesederhanaan dan fleksibilitasnya dibandingkan dengan pembiayaan ekuitas tradisional. Bagi perusahaan rintisan, menerbitkan surat utang yang dapat dikonversi dapat membantu menunda proses penetapan penilaian bagi perusahaan, menghindari potensi perselisihan dan kerumitan pada tahap awal. Hal ini memungkinkan startup untuk meningkatkan modal dengan cepat. Bagi investor, struktur surat utang konversi menawarkan fitur-fitur menguntungkan tertentu yang biasanya tidak tersedia melalui investasi ekuitas, seperti diskon harga per saham atau batas penilaian saat dikonversi menjadi ekuitas, serta bunga atas jumlah pokok yang dipinjamkan. .
Wesel konversi biasanya mempunyai tanggal jatuh tempo, yaitu tanggal dimana pinjaman tersebut harus dilunasi atau diubah menjadi ekuitas dalam perusahaan. Umumnya, tanggal jatuh tempo ditetapkan antara 18 hingga 36 bulan sejak penerbitan wesel konversi. Suku bunga surat utang konversi biasanya lebih rendah dibandingkan pinjaman tradisional, karena mempertimbangkan potensi konversi ekuitas. Bunga yang timbul dari surat utang konversi umumnya ditambahkan ke jumlah pokok dan juga dapat dikonversi menjadi ekuitas pada saat konversi.
Salah satu istilah kunci dari surat utang konversi adalah mekanisme konversi menjadi ekuitas. Hal ini dapat terjadi melalui dua cara: konversi otomatis dan konversi sukarela. Konversi otomatis terjadi ketika peristiwa pemicu yang telah ditentukan sebelumnya terjadi, seperti putaran pembiayaan ekuitas, dan nilai saham yang diterbitkan melebihi ambang batas tertentu. Konversi sukarela melibatkan pemegang surat utang konversi yang memilih untuk mengubah surat utang tersebut menjadi ekuitas pada penilaian yang telah ditentukan. Dalam kedua kasus tersebut, konversi biasanya mencakup faktor diskon atau batas penilaian, yang menawarkan pemegang surat utang tingkat bunga yang lebih baik saat mengkonversi menjadi saham dibandingkan dengan investor baru pada putaran pembiayaan berikutnya.
Dalam konteks platform AppMaster, pelanggan dapat memilih untuk menggunakan uang kertas konvertibel sebagai cara untuk meningkatkan modal awal guna mendanai pengembangan solusi perangkat lunak yang komprehensif dan terukur. Penggunaan surat utang konversi akan memberi investor awal peluang untuk menjadi pemegang saham di perusahaan pelanggan seiring pertumbuhan bisnis dan mencapai tonggak sejarah atau acara penggalangan dana tertentu. Memanfaatkan platform no-code AppMaster yang kuat, pelanggan dapat dengan cepat mengembangkan aplikasi backend, aplikasi web, dan aplikasi seluler, memberikan landasan bagi kesuksesan bisnis dan peningkatan penilaian perusahaan.
Beberapa startup sukses telah menggunakan uang kertas konversi dalam upaya penggalangan dana awal mereka. Misalnya saja, perusahaan ride-sharing yang terkenal, Uber, mengumpulkan dana awal sebesar $200,000 melalui surat utang konversi (convertible note) yang diterbitkan kepada angel investor pertamanya. Banyak perusahaan tahap awal lainnya juga telah memanfaatkan manfaat yang ditawarkan oleh surat utang konversi, termasuk potensi peningkatan penilaian melalui pertumbuhan berkelanjutan perusahaan.
Kesimpulannya, surat utang konversi adalah instrumen keuangan serbaguna yang menawarkan cara fleksibel bagi startup untuk meningkatkan modal pada tahap awal pertumbuhan mereka. Dengan menunda proses penilaian perusahaan dan memberikan kesempatan kepada investor untuk berpartisipasi dalam potensi keuntungan perusahaan melalui konversi menjadi ekuitas, surat utang konversi memberikan alternatif pendanaan yang berharga bagi perusahaan tahap awal. Saat pelanggan bekerja dengan platform AppMaster untuk mengembangkan bisnis dan meningkatkan skala solusi mereka, uang kertas yang dapat dikonversi dapat berfungsi sebagai alat yang ampuh dalam mengamankan modal yang diperlukan untuk mendorong usaha mereka menuju tingkat kesuksesan yang lebih besar.
