Конвертируемая облигация, также известная как конвертируемый долг, представляет собой форму краткосрочного долга, который часто используется стартапами в качестве первоначального механизма сбора средств. Обычно его выпускают компании на ранней стадии развития для инвесторов в обмен на капитал. Основная особенность конвертируемой облигации заключается в том, что ее можно конвертировать в акции компании на более позднем этапе, обычно после последующего раунда сбора средств, например, в случае финансирования долевого участия или достижения компанией определенных этапов. Эти конвертируемые ценные бумаги предоставляют инвесторам потенциал роста в случае успеха компании, а также обеспечивают защиту от негативных последствий за счет долгового компонента векселя.
Конвертируемые облигации популярны среди стартапов и инвесторов из-за их относительной простоты и гибкости по сравнению с традиционным долевым финансированием. Для стартапов выпуск конвертируемых облигаций может помочь отложить процесс определения стоимости компании, избежав потенциальных разногласий и сложностей на ранней стадии. Это позволяет стартапам быстро привлекать капитал. Инвесторам структура конвертируемых векселей предлагает определенные преимущества, которые обычно недоступны при инвестировании в акционерный капитал, например, скидку на цену за акцию или предел оценки при конвертации в акции, а также проценты на основную сумму кредита. .
Конвертируемые облигации обычно имеют дату погашения, которая является датой, когда кредиты должны быть погашены или конвертированы в капитал компании. Обычно срок погашения устанавливается в пределах от 18 до 36 месяцев с момента выпуска конвертируемой облигации. Процентные ставки по конвертируемым векселям обычно ниже, чем по традиционным кредитам, поскольку они учитывают потенциальную конверсию собственного капитала. Проценты, начисленные по конвертируемым облигациям, обычно добавляются к основной сумме и также могут быть конвертированы в капитал в момент конвертации.
Одним из ключевых условий конвертируемой облигации является механизм конвертации в капитал. Это может произойти двумя способами: автоматическое преобразование и добровольное преобразование. Автоматическая конвертация происходит, когда происходит заранее определенное триггерное событие, например раунд финансирования акционерного капитала, и стоимость выпускаемых акций превышает определенный порог. Добровольная конвертация предполагает, что держатель конвертируемой облигации решает конвертировать облигацию в капитал по заранее определенной оценке. В любом случае конверсия обычно включает коэффициент дисконтирования или предельную оценку, предлагая держателям облигаций более выгодную ставку при конвертации в акции по сравнению с новыми инвесторами в последующем раунде финансирования.
В контексте платформы AppMaster клиент может выбрать использование конвертируемой банкноты как способ привлечения первоначального капитала для финансирования разработки комплексного масштабируемого программного решения. Использование конвертируемых векселей предоставит ранним инвесторам возможность стать держателями акций компании клиента по мере роста бизнеса и достижения определенных этапов или событий по сбору средств. Используя мощную платформу no-code AppMaster, клиент может быстро разрабатывать серверные приложения, веб-приложения и мобильные приложения, обеспечивая основу для успешного бизнеса и повышения стоимости компании.
Некоторые успешные стартапы использовали конвертируемые банкноты в своих первых усилиях по сбору средств. Например, известная компания по совместному использованию поездок Uber получила первоначальное финансирование в размере 200 000 долларов США посредством конвертируемой векселя, выпущенной ее первому инвестору-ангелу. Многие другие компании на ранней стадии развития также воспользовались преимуществами, которые предлагают конвертируемые облигации, в том числе их потенциалом повышения стоимости за счет продолжающегося роста компании.
В заключение отметим, что конвертируемая банкнота — это универсальный финансовый инструмент, который предлагает стартапам гибкие средства привлечения капитала на начальных стадиях роста. Откладывая процесс оценки компании и предоставляя инвесторам возможность участвовать в потенциальном росте компании за счет конвертации в акции, конвертируемые облигации обеспечивают ценную альтернативу финансирования для компаний на ранней стадии. Поскольку клиенты используют платформу AppMaster для развития своего бизнеса и масштабирования своих решений, конвертируемые банкноты могут служить мощным инструментом в обеспечении необходимого капитала для продвижения своих предприятий к еще большему успеху.
